網格與 DCA 之所以受歡迎，是有原因的——兩者都能去除情緒，並隨時間分段建倉。但在表面之下，它們對市場的假設剛好相反。網格機械人假設價格會震盪，DCA 機械人假設價格會向上行。選錯了，這條數就會反過來對付你。
網格機械人如何運作
網格機械人會在你設定的區間內，以固定的價格間距掛出一連串買單與賣單。當價格在區間內震盪，它就在較高水平賣出、在較低水平買回——把震盪的噪音變成利潤。（完整的網格機械人拆解在此。）
機械人不在乎價格下一步往哪邊走，它在乎的是價格有郁動。賺的是連續成交之間的差價；輸的是價格突破區間之後一去不返。
DCA 機械人如何運作
DCA（平均成本法）機械人會按時間表或訊號加倉——固定金額、價格下跌，或指標觸發。價格愈跌，倉位愈大。論點很簡單：拉低平均價，等反彈離場。
DCA 在反覆上落的升勢與調整中很好用，在延伸的跌勢中則相當危險，因為價格一直跌，倉位卻一直加大。只要仍有資金，機械人就會繼續買，即使趨勢早已破壞。
橫行市——網格取勝
當 BTC 連續幾星期在 $58k 至 $68k 之間上落，網格機械人做的正是它被設計來做的事。每一次震盪都是一次利潤。只要價格留在區間之內，機械人就持續印出小勝。
風險在於突破。價格一旦走出區間，機械人手上的倉位就停在錯誤的一邊。把區間設定得保守一點，並為區間失守準備一套離場計劃。
趨勢市——DCA 取勝（直至它不再取勝）
一段回調有規律的清晰升勢，就是 DCA 的地盤。每次回調買入，趨勢停滯就離場。就算價格跌得比你預期更急，機械人也會照樣完成堅持計劃這件沉悶的工作。
災難性的情況是市況轉向。機械人會一路 DCA 落去，接住墜落的刀。解決辦法不是「更好的機械人」，而是看清市況：趨勢過濾失效時暫停 DCA；或者為 DCA 配上一個保護整體回撤的止損離場條件。
值得認識的混合做法
更成熟的做法是把兩者結合：以訊號把關的 DCA。用 TradingView 訊號或移動平均線過濾器，決定 DCA 究竟應不應該運行。訊號說「趨勢完好」，就在回調時 DCA；訊號一翻轉，機械人便停止加倉，然後持有或離場。
這樣可以避開 DCA 最愚蠢的版本（無止境地在跌勢中溝淡），同時不必放棄那份令它一開始就有效的沉悶紀律。
常見問題
常見問題
- 網格交易與 DCA 有甚麼分別？
- 網格機械人在既定區間內以固定的價格間距掛出買賣單，不論方向如何，都從震盪中獲利。DCA 機械人則按時間表或訊號，在價格下跌時加倉，逐步攤平一個長倉。網格假設市場會震盪；DCA 假設市場會回復並向上行。
- 甚麼時候用網格機械人，甚麼時候用 DCA 機械人？
- 在界線清晰的橫行或區間市況中，當價格在已知通道內震盪時，用網格機械人。在回調有規律、長線論點看好的升勢中，用 DCA 機械人。強勢單邊行情避免用網格機械人，已確認的跌勢避免用純 DCA。
- 可以把網格與 DCA 策略結合嗎？
- 可以。以訊號把關的 DCA——用 TradingView 訊號或移動平均線過濾器決定 DCA 何時運行——可以避開無止境在跌勢中 DCA 的最壞情況。你也可以在既定區間內跑網格，再以 DCA 作為價格突破區間時的後備。
在 TR8DE.AI 上試試
幾分鐘內建立網格或 DCA 機械人