Ìdí tí arbitrage crypto ti àwọn oníṣòwò kéékèèké fi sábà máa ń kùnà

Ìtàn asán: kíkó ìyàtọ̀ iye lásán

Ìpolówó ìgbàanì náà — "BTC wà ní $60,000 ní ọjà ìpààrọ̀ kan àti $60,050 ní òmíràn, kàn rà kí o sì tà" — kò tí ì ṣiṣẹ́ ní ìwọ̀n oníṣòwò kéékèèké fún ọ̀pọ̀ ọdún. Àwọn ìyàtọ̀ iye yẹn ń pa ara wọn dé láàárín mílísẹ́kọ́ndù, àwọn ilé-iṣẹ́ HFT tí wọ́n ní sáfà ní ẹ̀gbẹ́ ọjà, ọ̀nà nẹ́tíwọ́kì tí kò lọ́ra, àti àkàǹtì tí wọ́n ti fi owó sí ní ibùdó kọ̀ọ̀kan ni ó ń kó wọn.

Ní àkókò tí ìwé Python rẹ tí ó wà lórí VPS bá rí ìyàtọ̀ náà, tí ó gbé àṣẹ ríra kalẹ̀, tí ó sì gbìyànjú láti gbé àṣẹ títà kalẹ̀, ìyàtọ̀ náà ti lọ — ìwọ sì ti wà nínú ipò gígùn lórí ohun ìní kan ní ọjà ìpààrọ̀ kan láìsí ààbò ìdọ́gba kankan. Kú oríire, o ti ń ṣe ìṣèrò ọjà.

Òtítọ́ náà: àkókò ìdáhùn, ìdádúró ìyọ owó, àti owó ìdíyelé

Ohun mẹ́ta ni ó ń pa arbitrage ààyè ti àwọn oníṣòwò kéékèèké. Àkókò ìdáhùn — àwọn ilé-iṣẹ́ ọ̀jọ̀gbọ́n ń ju ọ́ lọ ní ìlọ́po 100 ní gbígbé àṣẹ kalẹ̀. Ìdádúró ìyọ owó — gbígbé ohun ìní láàárín àwọn ọjà ìpààrọ̀ lè gba ìṣẹ́jú dé wákàtí, ní àkókò yẹn ìyàtọ̀ iye náà yóò ti yí padà. Owó ìdíyelé — owó ìdíyelé taker lórí ẹsẹ̀ méjèèjì pẹ̀lú owó ìyọ owó sábà máa ń ju ìyàtọ̀ iye tí o ń kó lọ.

Bí o tilẹ̀ fi owó sí ọjà ìpààrọ̀ méjèèjì ṣáájú (kí o má bàa gbé owó fún ìṣòwò kọ̀ọ̀kan) kò tún ṣàtúnṣe ìṣòro àkókò ìdáhùn. O ṣì ń bá àwọn ilé-iṣẹ́ tí wọ́n ní owó ohun èlò ní mílíọ̀nù sáré.

Ohun tí ó ń ṣiṣẹ́ ní ti gidi fún àwọn oníṣòwò kéékèèké

Arbitrage onígun mẹ́ta lórí ọjà ìpààrọ̀ kan ṣoṣo rọrùn láti dé bá. Eré àkókò ìdáhùn rọrùn (ibùdó kan, API kan), àwọn ìyàtọ̀ iye sì kéré ṣùgbọ́n wọ́n dúró ṣinṣin jù. Arbitrage funding-rate lórí perpetual futures jẹ́ ọ̀nà mìíràn tí ó ṣeé ṣe — kíkó ìyàtọ̀ láàárín àwọn owó funding lórí ipò gígùn àti ipò kúkúrú káàkiri àwọn ibùdó.

Arbitrage káàkiri ibùdó láàárín CEX àti DEX náà tọ́ láti wò — ọ̀nà àkókò ìdáhùn rẹ̀ yàtọ̀ (àkókò blọ́ọ̀kù ṣe pàtàkì ju nẹ́tíwọ́kì ìpele mílísẹ́kọ́ndù lọ), nítorí náà àwọn oníṣòwò kéékèèké kì í bá àwọn ilé-iṣẹ́ kan náà sáré. Èrè rẹ̀ ṣì kéré lẹ́yìn gas, ṣùgbọ́n pápá eré náà fẹ́rẹ̀ẹ́ dọ́gba.

• Arbitrage onígun mẹ́ta — ọjà ìpààrọ̀ kan, bíbá mẹ́ta.
• Arbitrage funding-rate — perpetual futures káàkiri àwọn ibùdó.
• Arbitrage CEX-DEX — eré àkókò blọ́ọ̀kù, kì í ṣe eré máíkírósẹ́kọ́ndù.

Ohun tí o ń pàdánù nípa gbígbìyànjú

Fún ọ̀pọ̀ àwọn oníṣòwò kéékèèké, àkókò tí a lò lórí ìjà arbitrage sàn láti lò lórí ọgbọ́n tí ó ní àǹfààní gidi — ipá ìgbòkègbodò, títẹ̀lé ìtẹ̀sí, ìpadàsí àárín nínú ipò ọjà tí a là kalẹ̀. Àwọn bot ìṣòwò crypto wa ní gbogbo ìwọ̀nyí. Èrè àfikún tí a ń retí lórí arbitrage ààyè ti àwọn oníṣòwò kéékèèké sábà máa ń wà nísàlẹ̀ odo nígbà tí o bá ka owó ìdíyelé, ohun èlò, àti àkókò kún ní òtítọ́.

Bí o bá fẹ́ ní ìpín nínú èrè kíkó ìyàtọ̀ iye, ọ̀nà tí ó ṣeé ṣe ni fífi owó sínú àwọn àpò owó market-maker tàbí ṣíṣòwò ìyàtọ̀ funding lórí perpetuals — kì í ṣe ṣíṣiṣẹ́ bot arb tí o kọ́ fúnra rẹ. Fún ìṣiṣẹ́ ojú-ìwòye kan káàkiri ibùdó tí ó ju 9 lọ, ẹ̀rọ ìṣòwò ọlọ́pọ̀-ọjà-ìpààrọ̀ wa ni ọ̀nà tí ó ṣeé ṣe.