சில்லறை கிரிப்டோ Arbitrage பொதுவாக ஏன் தோல்வியடைகிறது

கட்டுக்கதை: எளிய விலை வேறுபாட்டை அறுவடை செய்தல்

"ஒரு எக்ஸ்சேஞ்சில் BTC $60,000, இன்னொன்றில் $60,050 — வாங்கி விற்றுவிடு" என்னும் பாரம்பரிய அழைப்பு, சில்லறை அளவில் பல ஆண்டுகளாக வேலை செய்யவில்லை. அந்த இடைவெளிகள் மில்லி வினாடிகளில் மூடுகின்றன; ஒரே இடத்தில் நிலைநிறுத்தப்பட்ட சேவையகங்கள், குறைந்த தாமதப் பிணையப் பாதைகள், ஒவ்வொரு சந்தையிலும் முன்பணமிட்ட கணக்குகள் கொண்ட HFT நிறுவனங்கள் அவற்றை அறுவடை செய்கின்றன.

உங்கள் VPS-இல் இயங்கும் Python நிரல் இடைவெளியைப் பார்த்து, வாங்கலை இட்டு, விற்பனையை இட முயலும் நேரத்துக்குள் இடைவெளி மறைந்துவிடும் — இப்போது ஈடுசெய்யும் ஹெட்ஜ் எதுவுமின்றி ஒரு எக்ஸ்சேஞ்சில் ஒரு சொத்தில் நீங்கள் long நிலையில் இருக்கிறீர்கள். வாழ்த்துகள், நீங்கள் ஊகவணிகம் செய்கிறீர்கள்.

நிஜம்: தாமதம், பணம் எடுப்பதில் தாமதம், கட்டணங்கள்

சில்லறை இடம் சார்ந்த Arbitrage-ஐ மூன்று விஷயங்கள் கொல்கின்றன. தாமதம் — ஆர்டர் இடுவதில் தொழில்முறை நிறுவனங்கள் உங்களை 100 மடங்கு முந்துகின்றன. பணம் எடுப்பதில் தாமதம் — எக்ஸ்சேஞ்சுகளுக்கு இடையே சொத்தை நகர்த்த நிமிடங்கள் முதல் மணிநேரங்கள் வரை ஆகலாம்; அதற்குள் இடைவெளி தலைகீழாகிவிடும். கட்டணங்கள் — இரு கட்டங்களிலும் உள்ள டேக்கர் கட்டணங்களும் பணம் எடுக்கும் செலவுகளும், நீங்கள் அறுவடை செய்ய நினைத்த இடைவெளியை அடிக்கடி மிஞ்சிவிடும்.

இரு எக்ஸ்சேஞ்சுகளிலும் முன்பணம் வைத்தாலும் (ஒவ்வொரு வர்த்தகத்துக்கும் நிதியை நகர்த்தத் தேவையில்லை என்றாலும்) தாமதப் பிரச்சினை தீராது. மில்லியன் கணக்கில் உள்கட்டமைப்பு நிதி கொண்ட நிறுவனங்களுடன் நீங்கள் இன்னும் பந்தயம் ஓடிக்கொண்டிருக்கிறீர்கள்.

சில்லறை வர்த்தகர்களுக்கு உண்மையில் எது வேலை செய்கிறது

ஒரே எக்ஸ்சேஞ்சில் முக்கோண Arbitrage அதிகம் அணுகக்கூடியது. தாமதப் போட்டி எளிதானது (ஒரே சந்தை, ஒரே API); இடைவெளிகள் சிறியவை ஆனால் நிலையானவை. பெர்ப்பெச்சுவல் ஃபியூச்சர்ஸில் ஃபண்டிங்-விகித Arbitrage இன்னொரு சாத்தியமான வழி — சந்தைகளுக்கு இடையே long மற்றும் short பொசிஷன்களின் ஃபண்டிங் கொடுப்பனவுகளுக்கு இடையிலான இடைவெளியை அறுவடை செய்யுங்கள்.

CEX-க்கும் DEX-க்கும் இடையிலான சந்தைக் குறுக்கு Arbitrage-ஐயும் பார்க்கலாம் — தாமதத்தின் தன்மை வேறு (மில்லி வினாடி அளவிலான பிணையத்தை விட பிளாக் நேரமே முக்கியம்); எனவே சில்லறை வர்த்தகர்கள் அதே நிறுவனங்களுடன் பந்தயம் ஓடுவதில்லை. gas கழித்த பிறகு வருவாய் இன்னும் சாதாரணமே; ஆனால் ஆடுகளம் சமநிலைக்கு நெருக்கமானது.

• முக்கோண Arbitrage — ஒரே எக்ஸ்சேஞ்ச், மூன்று ஜோடிகள்.
• ஃபண்டிங்-விகித Arbitrage — சந்தைகளுக்கு இடையே பெர்ப்பெச்சுவல் ஃபியூச்சர்ஸ்.
• CEX-DEX Arbitrage — நுண்வினாடி விளையாட்டு அல்ல, பிளாக் நேர விளையாட்டு.

முயற்சிப்பதன் வாய்ப்புச் செலவு

பெரும்பாலான சில்லறை வர்த்தகர்களுக்கு, Arbitrage-உடன் போராடும் நேரத்தை உண்மையான சாதகம் கொண்ட உத்தி ஒன்றில் செலவிடுவதே சிறந்தது — உந்துவிசை, போக்கைப் பின்தொடர்தல், வரையறுக்கப்பட்ட சந்தை நிலைகளில் சராசரிக்குத் திரும்புதல். எங்கள் கிரிப்டோ வர்த்தக பாட்கள் அவை அனைத்தையும் உள்ளடக்குகின்றன. கட்டணங்கள், உள்கட்டமைப்பு, நேரம் ஆகியவற்றை நேர்மையாகக் கணக்கில் கொண்டால், சில்லறை இடம் சார்ந்த arb-இன் இறுதி எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் பொதுவாக எதிர்மறையே.

இடைவெளி அறுவடை லாபங்களில் உங்களுக்கு வெளிப்பாடு வேண்டுமானால், நடைமுறை வழி என்பது சந்தை-உருவாக்குநர் நிதிகளில் டெபாசிட் செய்வது அல்லது பெர்ப்பெச்சுவல்களில் ஃபண்டிங் இடைவெளியை வர்த்தகம் செய்வது — வீட்டில் தயாரித்த arb பாட்டை இயக்குவது அல்ல. 9+ சந்தைகளில் ஒரே திரையில் செயல்படுத்த, எங்கள் பல எக்ஸ்சேஞ்ச் வர்த்தக டெர்மினல் நடைமுறை மாற்று.